“东数西算”工程推动了数据中心合理布局、优化供需、绿色集约和互联互通，实现了区域格局的重构，平衡了东西部相关资源，工程投资规模将得到扩大，带动上下游产业有效投资增长。具体受益产业方面，服务器、数据中心、信息安全、行业网络等相关环节需求、规模有望增长。企业利好方面，在“东数西算”工程下，提供算力和使用算力的企业均能从中受益。

来源：新财富杂志（ID：xcfplus）

作者：刘高畅（国盛证券计算机首席分析师）

 

2022年1月12日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，到2025年，我国数字经济核心产业增加值占GDP的比重需从7.8%提升至10%。我国数字经济战略地位达到了空前高度，有望成为经济高质量、稳增长发展的重要抓手。其中，IT基础设施为数字经济建设的底层基础，优化升级数字基础设施、加快新型基础设施建被设列为重要发展方向。“适度超前进行基础设施建设”已成共识，数字经济新基建有望持续落地。

根据新华社2022年2月17日报道，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局近日联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

在“东数西算”工程中，“数”指数据，“算”则是指算力，即对数据的处理能力。在当前新一轮科技革命和产业变革正重塑全球经济结构的背景下，算力成为数字经济的核心生产力。根据发改委公开信息，截至2022年2月，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS，预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。为此，“东数西算”工程规划建设8个枢纽、10个数据中心集群，实现东西部分别承接不同种类数据处理需求，并确保数据中心绿色节能、健康发展。

图1：“东数西算”8大枢纽及10大集群布局图

    

资料来源：发改委

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“东数西算”重构区域格局，平衡区域资源

测算显示，算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长0.33%和0.18%。

当前，全社会对算力的需求预计将以每年20%以上的速度增长，但长期以来，中国的算力水平很难满足数据量猛增带来的巨大计算需求，存在着承载算力的数据中心存在供需失衡、发展失序：东部地区供不应求，而在其他地区，特别是部分西部地区则是使用率低。根据艾瑞咨询统计，一线城市及周边仍为我国重要聚集区域，截至2018年底，北上广三地数据中心在用机架数占到全国的31%。而在整体上架率方面，华东、华北、华南约占60％-70％，其他地区约占30％-40％，一方面，数据中心蓬勃建设，寻找用户；另一方面，用户找不到适合自身需求的机柜，两方面存在供需不对等、需求不匹配、信息不通畅的矛盾。

作为能源消耗大户的算力数据中心，给东部地区的电力供应和严苛的碳达峰、碳中和指标带来了严峻考验，大规模发展数据中心的难度和局限性加大，叠加东部地区土地、能源等资源日趋紧张，在东部大规模发展数据中心难以为继；但我国西部地区资源充裕，特别是可再生能源丰富，具备发展数据中心承接东部算力需求的潜力。

图2：2018年底中国数据中心在用机架分布

资料来源：艾瑞咨询

因此，“东数西算”将充分发挥我国体制机制优势，从全国角度一体化布局，优化资源配置，提升资源使用效率。

“东数西算”工程通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导至西部，促进数据中心由东向西梯次布局、统筹发展，推动实现“东数西算”循序渐进、快速迭代。该工程把后台加工等网络要求不高的业务迁移到西部处理，把对网络要求较高的业务，比如工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能推理等等，布局在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等东部枢纽，枢纽内部将重点推动数据中心从一线城市向周边转移。

该工程在每个算力枢纽内，均规划设立了1至2个数据中心集群，内蒙古、宁夏枢纽承接京津冀枢纽；甘肃、成渝枢纽承接长三角枢纽；贵州枢纽承接粤港澳、成渝枢纽；围绕8大枢纽布局张家口、芜湖、长三角、韶关、贵安、重庆、天府、庆阳、中卫、和林格尔10大集群数据中心，这能够汇聚大型、超大型数据中心，具体承接数据流量。通过“算力枢纽+集群”的组合设立，数据中心将获得更好的政策支持、配套保障。

同时，“东数西算”在绿色节能、资源利用率、安全保障水平等方面也会有更严格的要求。比如，集群内数据中心的平均上架率至少要达到65%以上；可再生能源使用率要有显着提升；张家口集群、韶关集群、长三角生态绿色一体化发展示范区集群、芜湖集群、天府集群、重庆集群的PUE（数据中心总能耗/IT设备能耗）水平要控制在1.25以内；和林格尔集群、贵安集群、中卫集群、庆阳集群的PUE水平要控制在1.2以下。

综合来看，“东数西算”作为数字经济落地的首个抓手，有望加快IT新基建，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动，以我国扩展算力增长空间。

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投资规模扩大，带动相关产业链受益

“东数西算”相比之前国家重大工程，投资规模有望进一步扩大。

从相关需求和资源分布的角度看，“东数西算”工程与“南水北调”、“西电东送”、“西气东输”等国家重大工程类似，均为西部地区分布着较为丰富的资源，而需求主要集中在东部发达地区，从此前几项工程投资规模来看，都在数千亿级。2001年至2010年，“西电东送”工程总投资在5265亿元以上，2000年至2012年“西气东输”工程一、二线累计投资超2900亿元。据国家发改委创新驱动发展中心副主任预计，“东数西算”每年能带动社会投资超过4000亿元，相比2019年、2020年，新基建政策增长明显。据上海证券报报道，“东数西算”工程每年投资体量或可达到几千亿元，对相关产业拉动作用或达到1:8，投资额或不亚于“西气东输”、“南水北调”等工程。

与此同时，2021年底至今，随着多份顶级政策文件的发布，数字经济战略地位达到空前高度。当前，数字经济已经成为继农业经济、工业经济之后的重要经济形态，正影响全球生产生活方式、经济要素分配、政治竞争格局等。综合判断而言，数字经济意义重大，是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择，有望成为我国经济高质量发展的重要驱动力。

“东数西算”的全面启动，叠加数字经济发展趋势，有利于拉动数据中心产业链发展，推动产业数字化转型，有力带动产业上下游投资。数据中心产业链，既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信，基础软件、绿色能源供给等，产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。

图3：“东数西算”带动相关产业链

 

资料来源：发改委

例如，服务器方面，“东数西算”有望增加服务器需求。关于“东数西算”工程，国家发展改革委强调，要坚决避免数据中心盲目发展，在当前起步阶段，8个算力枢纽内规划设立10个国家数据中心集群，并设立上架率等发展目标。比如，集群内数据中心的平均上架率至少要达到65%以上。根据IDC圈于2 月 17 日的报道，预计到2025年韶关数据中心集群将建成50万架标准机架、500万台服务器规模，投资超500亿元。未来，算力枢纽数量将进一步增加，服务器需求或将随算力枢纽的增加以及上架率的发展目标而增加。

数据中心方面，“东数西算”工程有望推动数据中心集群及相关企业的快速发展。以贵州集群贵安新区数据中心集群为例，截至2021年12月末，在贵阳贵安建成的大型数据中心已达 8 个，已累计完成投资131.65亿元。同时，在“双碳”目标背景下，《通知》明确“东数”节点PUE在1.25以下，“西算”节点PUE在1.2以下，并鼓励数据中心节能降碳、可再生能源供电，进一步明确数据中心绿色化趋势，故具备优秀能耗控制能力及运维能力、围绕客户需求布局核心资源的相关厂商产品有望需求增长，以及数据中心内部的网络设备、传输设备、温控散热、UPS电源等机房配套设备的需求预计将持续增长。

信息安全方面，“东数西算”工程涉及众多信息安全问题，该工程全程环节包括东部数据传输到西部，西部数据落地存储，西部计算后传输回东部等等，较多的环节对于数据的流转、存储、计算都将带来新的问题和挑战，数据量的爆发式增长、数据要素的跨地域流动增强使得对于数据安全流通的要求也同步提升。综合“东数西算”工程的推进以及信创的大环境，信息安全行业的规模有望增长。

行业网络方面，“东数西算”的推进有望强化数据中心行业网络支持。2月17日，发改委高技术司相关人员表示，为加快构建“东数西算”一体化的算力体系，网络方面要加强网络设施联通，加快打通东西部间数据直连通道，打造一批“东数西算”示范线路，也要优化通信网络结构以提升国家数据中心集群的网络节点等级，提高网络传输质量。在此背景下，传输网设备、光纤光缆、光模块等电信网络环节有望带来增量需求。

综合来看，企业利好方面，对于提供算力的企业来说，“东数西算”工程推进将有效加快实现云网协同、提升算力服务品质；降低网络、电力等成本，提升资源使用效率。对于使用算力的企业来说，将有助于享受更为便捷、易用的算力服务；进一步降低上云用数成本，加快实现数字化转型。

值得注意的是，快手、中国移动等行业领军公司已开始配合“东数西算”的推进。根据财联社2022年2月19日的报道，快手乌兰察布大规模数据中心处于“东数西算”内蒙古枢纽节点，按规划约建设两万个10千瓦机柜，全部完成后预计可支撑30万台服务器。乌兰察布大数据中心是快手第一个自建超大规模互联网数据中心，将大量采用国产芯片，兼具高性能与低功耗，将最大限度应用自然冷源、风能、太阳能，低能耗设备。该数据中心整体规模在业内仅次于腾讯、阿里巴巴；中国移动将以算为中心、网为根基，打造网、云、数、智、安、边、端、链（ABCDNETS）深度融合的新型信息基础设施。在算力基础设施方面，一是对接国家“东数西算”部署，深化顶层设计，完善全网算力服务资源池、网络互联互通等规划建设方案；二是强化全网算力资源的互联和统一调度，加快边缘云建设部署；三是持续推进三朵云融合，优先推动移动云、IT云底层架构、通用能力共享，研究制定laaS层整合的架构方案和部署策略。

总而言之，实施“东数西算”工程，推动数据中心合理布局、优化供需、绿色集约和互联互通，实现了区域格局的重构，平衡了东西部相关资源，工程投资规模将得到扩大，带动上下游产业有效投资增长。具体受益产业方面，服务器、数据中心、信息安全、行业网络等相关环节需求、规模有望增长。企业利好方面，在“东数西算”工程下，提供算力和使用算力的企业均能从中受益。

此次“东数西算”工程正式全面启动，给出了算力基础设施全国一体化布局规划。作为数字经济的首个抓手，我们预计“东数西算”践行了我国数字经济发展的实现路径，后续数字经济的推广速度有望不断加快。

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