11月2日上午，在2021年中国集成电路制造年会暨供应链创新发展大会（第24届）上，总规模1000亿元的粤港澳大湾区科技创新产业投资基金正式成立。

据了解，该基金是目前经批准设立的唯一一只专注粤港澳大湾区科技创新关键领域的战略投资基金，由国家发展改革委主管的中国经济改革研究基金会联合中央企业、科技龙头企业、地方政府共同发起，首期规模200亿元。

 

在投资策略上，基金按照“扎根湾区、辐射全国、联动全球”的发展思路，采取“直投+母基金”的投资策略，重点投向国内外新一代信息技术、集成电路、碳中和关键技术及材料、人工智能、智能制造、生物医药、新基建等科创关键领域。

 

该基金有关负责人介绍，该基金兼具战略性基金和市场化基金的双重特点，在投资企业和项目选择上聚焦四个重点：一是《粤港澳大湾区发展规划纲要》等规划的重大项目，二是具有核心技术的成长期科技创新企业，三是细分行业专精特新企业，四是境外优质创新企业。

 

采用人民币和外币双币设置是该基金的一大特色。该基金负责人表示，双币设置将吸引和利用包括港澳在内的全球创新资源，下一步将发起外币基金，支持参与海外优质科创项目投资，同时积极参与横琴、前海两个合作区建设，推动优质科创项目在大湾区集聚发展。

 

“基金除了提供资金支持之外，更是一个资源聚合平台。”基金负责人表示，将积极链接资金与资源、科研机构与创新企业、内地与港澳、已投企业与被投企业、内地与港澳等多方科创资源，更好为企业创新赋能。

 

为此，该基金及子基金吸引多方参与：既有比亚迪、浪潮、万国数据等科技龙头企业，红杉中国、天风证券等金融服务机构，也有科学城（广州）投资集团等大湾区骨干企业，招商局集团等中央企业。

 

此外，基金还与中国银行、招商银行、浦发银行等6家金融机构签署了投贷联动协议，为基金所投企业提供银行授信、金融服务等一揽子支持举措，意向性融资支持额度达600亿元；与火炬中心、清华同衡形成深度战略合作，与海外科技成果转化机构进行合作对接，赋能大湾区成长型高新企业发展。

 

“我们将与海内外龙头企业携手，发力‘硬科技’，孵化科创苗子，转化科技成果，培育科创‘独角兽’，支持广东打造全国集成电路产业‘第三极’，推动大湾区国际科创中心建设。”基金负责人介绍，基金设立高层次基金战略指导委员会，将按照市场化专业化方式投资运营。

 

为何此次基金选择落户广州开发区？基金有关负责人表示，广州开发区科技创新综合实力强，上市企业数量居广州市第一、全国开发区首位，近年来做大做强生物制药、集成电路、新能源汽车三大产业集群，与基金发展方向高度契合，双方将在科创投资、企业培育、重大项目推进等多方面展开深度合作，实现互利共赢。

 

母基金研究中心认为，此次正式成立的粤港澳大湾区科技创新产业投资基金首期规模200亿元、总规模1000亿元，这可谓是极大的手笔，这意味着粤港澳大湾区将很可能会成为新的投资乐土，也将进一步助力粤港澳大湾区建设成为国际一流湾区。

 

在母基金方面，广东省此前已经走在全国的前列，据母基金研究中心最新发布的《2021上半年中国母基金全景报告》，广东地区的母基金近50家。

 

据广东省人民政府官网9月14日消息，广东省人民政府发布《关于印发广东省深入推进资本要素市场化配置改革行动方案的通知》，提出支持国有创投机构依法合规实施股权激励和跟投，建立容错免责机制；鼓励国有创投机构与专业机构联合设立投资机构；稳妥支持开展股权投资和创业投资份额转让试点；支持港澳投资者参与投资粤港澳大湾区内地私募股权投资基金和创业投资企业等重要举措。

 

今年，广东省各地区也均在不遗余力地布局股权投资与母基金：

 

1月初，深圳出台了《关于促进深圳股权投资持续高质量发展的若干举措》，出台一系列利好“募投管退”的举措，包括支持保险资金、家族财富公司等各类社会资本发起设立母基金；探索社保基金、年金依照国家有关规定开展权益类投资试点；探索优秀股权投资管理机构上市制度安排；政府引导基金适度放宽子基金中财政资金、国有成分资金及社会化个人投资人的出资限制……力度超乎想象，在全国引起了轰动。

 

7月8日，广州市发布《关于新时期进一步促进科技金融与产业融合发展的实施意见》，其中，第一项重点任务就是广州市要加快建设风投创投之都，并提出鼓励和支持创业投资机构通过上市，发行企业债、公司债券等固定收益产品，以及募集保险资金等方式，形成市场化、多元化的资金来源；对标“深创投”，探索整合市属国有风投创投资本，打造覆盖种子、天使、VC（风险投资）、PE（私募股权投资）等各阶段的全资本链条的国有“标杆”创投机构。

 

本次粤港澳大湾区科技创新产业投资基金的成立也是恰逢其时，将推动优质科创项目在大湾区集聚发展，其“直投+母基金”的投资策略意义重大：科技创新始于科技、成于资本。要知道，科技创新类企业非常需要资金支持，但科技类的企业发展不是一蹴而就，需要长期资本给予支持。通常银行理财、信托、互联网金融等大多投入到短期投资，母基金的发展正好可以弥补传统金融业的空白，为科技创新提供长期资本。

 

除本次成立的粤港澳大湾区科技创新产业投资基金外，我们发现，近半年设立的科创母基金数量不少，可以称得上“接踵而至”：

  

5月20日，湖北科技创新发展基金举行签约仪式。该基金规模达100亿元，是湖北省科技金融服务“滴灌行动”的重要组成部分。湖北科技创新发展基金由湖北省创投引导基金管理中心、省高投、长江基金联合各市州出资平台和社会资本共同发起设立，首期到资20亿元，后期根据项目投资进度分4期到资。该基金采取“直投+母基金”方式，将通过引导和撬动社会资本放大资金总规模至500亿元。

 

7月，温州市政府网站发布《温州市科技创新创业投资基金管理办法（2021修订征求意见稿）》提出，科技创投基金规划总规模为50亿元，较此前规划总规模增加40亿元。在运作管理上，主要通过阶段参股，与社会资本合作设立子基金形式进行投资运作，也可探索以定向基金形式投资温州市单一重大科创项目。

 

10月8日，由天津泰达投资控股有限公司（简称泰达控股）和中国科学院控股有限公司（简称国科控股）作为主发起人，联合天津市滨海产业基金管理有限公司（简称滨海产业基金）共同出资设立的国科泰达滨海科创投资基金（天津）合伙企业（有限合伙）在天津滨海高新区注册成立，该基金将紧紧围绕天津“制造业立市”目标，聚焦科创属性，通过母子基金模式发挥杠杆撬动作用，首期规模38.16亿元，目标实现母子基金总规模不低于100亿元，全部基金均注册在天津。

 

加上今天正式成立的粤港澳大湾区科技创新产业投资基金，大规模的科创母基金近半年已新成立四支。

 

当前中国母基金行业迎来以地级市和省会城市为主力的大爆发，数量增多的同时行业也在向精细化发展，多元化、专业化、产业化的母基金频频设立。

 

2021年12月25日-26日，2021中国母基金50人论坛将在北京盛大启幕！本届论坛，由中国国际科技促进会母基金分会主办，母基金研究中心（www.china-fof.com）承办，将定向邀请300+国内主流母基金、各类LP代表及一流投资机构代表等参会，共探行业发展之道，寻兴盛之策。

 

作为中国母基金行业内高规格的盛会，今年已经是中国母基金50人论坛举办的第四届。去年的2020中国母基金50人论坛，全国90%以上主流母基金的领导出席参加，国家级母基金基本悉数出席，三家投资类行业协会聚首（中国基金业协会、中国投资协会股权和创业投资专业委员会、中国科技金融促进会风险投资专业委员会），共话行业发展。